XTB ACADEMY

การขัดแย้งระหว่างรัสเซีย และยูเครน 3️⃣ สถานการณ์ที่อาจเป็นไปได้

Written by XTB Academy | Feb 14, 2022 11:31:24 AM
การขัดแย้งระหว่างรัสเซีย และยูเครน
 
จะส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างไร
 

การกระทำของรัสเซียจะส่งผลต่อตลาดอย่างไร❓ ตลาดใดที่นักลงทุนควรจับตามอง❓

 

ข้อมูลจากหน่วยข่าวกรองสหรัฐเกี่ยวกับการรุกรานยูเครนของรัสเซียทำให้ตลาดตกตะลึงเมื่อวันศุกร์ แม้ว่าฝ่ายรัสเซียจะปฏิเสธเรื่องนี้ แต่สถานการณ์ก็ดูเหมือนจะไม่ดีขึ้นเลย ตลาดการเงินจะตอบสนองต่อการกระทำครั้งต่อไปอย่างไร?

 

เตรียมรับสถานการณ์ที่อาจจะเกิดขึ้น

เรื่องราวเกี่ยวกับด้านสงครามไม่เคยเป็นเนื้อหาที่เราอยากเขียนถึงแต่เป็นข้อมูลภาครายงานทางเศรษฐกิจ ผลประกอบการของบริษัท และธนาคารกลางต่างหาก แต่อย่างไรก็ตาม ด้วยเหตุผลใดก็ตามตลาดกำลังเผชิญกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น และนักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับช่วงเวลาที่อาจเกิดความปั่นป่วนต่อจากนี้ ด้านล่างนี้เป็นสถานการณ์ที่อาจเป็นไปได้จากความขัดแย้งในยูเครน และรายชื่อตลาดที่น่าจับตามอง ณ ขณะนี้

 

ตลาดที่น่าจับตามอง ณ ขณะนี้

หุ้น - ธนาคารรัสเซีย RTS และ...Nasdaq

VTB (VTBR.UK) และ Sberbank (SBER.UK) เป็นองค์กรที่มีชื่ออยู่ในรายการคว่ำบาตรครั้งก่อนของยูเครนและจะไม่น่าแปลกใจหากหุ้นขององค์กรเหล่านี้อยู่ในอันดับต้น ๆ ของตลาด นักลงทุนจะเน้นไปที่ดัชนี RTS (RUS50) โดยที่ Sberbank ถือหุ้นอยู่ 14% ดัชนีนี้ยังรวมถึงหุ้นพลังงานจำนวนมากและลดลง 30% จากระดับสูงสุดในช่วงปลายปี 2564

 

ตัวเลือก "ระยะไกล" คือ Nasdaq (US100) นักลงทุนหลายคนอาจสงสัยว่าทำไมหุ้นของกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ถึงมีการตอบสนองต่อความขัดแย้งในยุโรป? เพียงเพราะว่าตลาดนั้นมีปัญหาของตัวมันเอง (ส่วนใหญ่จากการกระชับนโยบายของเฟด) ดังนั้นนักลงทุนอาจจะต้องเจอข่าวร้ายอื่นๆ ตามมาอย่างต่อเนื่อง

 

สินค้าโภคภัณฑ์ - น้ำมัน ทองคำ แพลตตินัม พาลาเดียม และข้าวสาลี
รัสเซียเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่เป็นอันดับสองของโลกและสินค้าโภคภัณฑ์นี้ยังเป็นทางเลือกแทนก๊าซธรรมชาติซึ่งหาได้ยากในยุโรป ส่วนทองคำเป็น “ตัวเลือกแรก” เสมอในยามที่เกิดปัญหาทางการเมืองแต่ขอแนะนำให้นักลงทุนควรติดตามตลาดแพลเลเดียมและแพลตตินัมด้วยเนื่องจากรัสเซียเป็นผู้ส่งออกโลหะมีค่าเหล่านี้ตามลำดับต่อกัน: อันดับ 1 และอันดับ 2 สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด รัสเซียและยูเครนต่างก็เป็นผู้ผลิตข้าวสาลีรายใหญ่ของโลกอีกเช่นกัน
 
ฟอเร็กซ์- เน้นที่ตลาด USDRUB
สิ่งที่ค่อนข้างชัดเจนในตลาด FX ว่าความขัดแย้งใดๆ จะส่งผลเสียต่อเหรียญรูเบิลรัสเซียแม้ว่าราคาน้ำมันจะสูงขึ้นและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในรัสเซียอย่างมีนัยสำคัญ ในทางตรงกันข้าม USD ดึงดูดสภาพคล่องในช่วงเวลาที่ตลาดเกิดความยากลำบาก ดังนั้นคู่สกุลเงิน USDRUB จึงเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนตอนนี้
 
3 สถานการณ์ที่อาจเป็นไปได้ – ความก้าวร้าว ความตึงเครียด และการประนีประนอม
สถานการณ์กรณีเลวร้ายที่สุดตามที่หน่วยข่าวกรองสหรัฐกล่าวถึงเหมือนจะหมายถึงการรุกราน การรุกรานก็จะเท่ากับการต้องรับการคว่ำบาตร แต่การคว่ำบาตรไม่ใช่ปัจจัยที่สำคัญที่สุดในกรณีนี้ (เนื่องจากมาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดที่สุด เช่น การนำรัสเซียออกจาก SWIFT ซึ่งไม่น่าจะเป็นไปได้) ตลาดต่างทราบดีว่าหากรัสเซียบุกเข้ามายูเครน การดึงให้ประเทศนี้ถอนตัวจะมีค่าใช้จ่ายสูงและอาจก่อให้เกิดความไม่มั่นคงทั่วโลก สถานการณ์ปัจจุบันต่างส่งผลกระทบเชิงลบต่อหุ้นรัสเซียและหุ้นทั่วโลก แต่กลายเป็นการสนับสนุนให้กับราคาน้ำมัน โลหะมีค่า และคู่สกุลเงิน USDRUB
 
สถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดอาจทำให้ความตึงเครียดยืดเยื้อ - มอสโกอาจก่อให้เกิดความภัยคุกคามได้จนกว่าจะทำให้บรรลุผล (การอภิปรายเกี่ยวกับเอกราชหรือแม้กระทั่งการลงประชามติในภูมิภาคตะวันออกของยูเครน) แม้ว่าสถานการณ์ทางการเมืองจะซับซ้อน แต่นั้นอาจเป็นทางออกสำหรับตลาดการเงินได้ ตราบใดที่ความเสี่ยงของการรุกรานลดลง ภาพจำลองนี้จะเป็นผลบวกต่อตลาดหุ้น ในขณะที่เป็นผลลบสำหรับตลาดน้ำมัน โลหะมีค่า และ USDRUB
 
ท้ายสุดจะเป็นสถานการณ์ที่ทุกคนต้องการ - การประนีประนอม และการถอนทหารรัสเซียออกจากชายแดนยูเครน สิ่งนี้จะช่วยกระตุ้นตลาดหุ้นโดยเฉพาะ (โดยเฉพาะธนาคารรัสเซียและ RUS50) ในขณะที่ตลาดน้ำมัน โลหะมีค่า และ USDRUB จะได้รับผลกระทบ ตามจริงแล้วสถานการณ์นี้ดูเหมือนจะเป็นไปได้ยาก
 

การเทรด CFDs บนพื้นฐานของเลเวอเรจนั้นมีความเสี่ยงสูง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน ดังนั้น กรุณาตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้ทำความเข้าใจในความเสี่ยงทั้งหมดนั้นแล้ว