หลังจากตลาดได้ผ่านช่วงวันหยุดที่เงียบสงบ นักลงทุนกลับมาเผชิญกับความวุ่นวายของสัปดาห์แรกของปีใหม่ การผลิต ISM รายงานการประชุม FOMC รวมถึงรายงานตลาดแรงงานจากสหรัฐอเมริกาเป็นที่ดึงความสนใจระดับต้นๆ ของข่าวเด่นประจำสัปดาห์ รายงาน NFP ประจำเดือนธันวาคมที่มีกำหนดเปิดเผยในวันศุกนี้ เวลา 20:30 น. TH จะถูกจับตาอย่างใกล้ชิด เนื่องจากนักลงทุนจะพยายามคาดเดาการปฏิบัติการต่อไปของเฟด สิ่งที่ตลาดกำลังคาดหวังคืออะไร?
ตลาดงานสหรัฐฯ ฟื้นตัวต่อเนื่อง
หลังการแพร่ระบาด ตลาดแรงงานสหรัฐฯ อยู่ในภาวะผันผวน แม้ว่าการจ้างงานในสหรัฐฯ ยังไม่ฟื้นตัวถึงระดับที่ก่อนเกิดการระบาด แต่การจ้างงานที่เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาก็ยังแข็งแกร่ง นอกจากนี้ ตลาดเริ่มตึงตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยมีนายจ้างจำนวนมากขึ้นเช่นกัน ที่ต้องรับสมัครเพื่อเติมเต็มตำแหน่งงานว่าง ส่งผลให้ต้องเสนอค่าจ้างที่สูงขึ้นเพื่อดึงดูดคนงานใหม่ การเติบโตของค่าจ้างชะลอตัวเล็กน้อยในเดือนธันวาคม แต่ยังคงใกล้เคียงกับระดับ 5% YoY ซึ่งกดดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้น เฟดตระหนักดีว่าการตอบสนองต่อการเติบโตของราคาที่เร่งขึ้นมีความล่าช้า และตัดสินใจปรับลดนโยบาย QE เป็นสองเท่าในระหว่างการประชุมในเดือนธันวาคม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อได้รับความสนใจมากขึ้นจากเฟด ข้อมูลการเติบโตของค่าจ้าง NFP จะถูกจับตามอง เนื่องจากคาดว่าจะแสดงให้เห็นการชะลอตัวครั้งใหญ่จากระดับ 4.8 เป็น 4.1% YoY
ตำแหน่งงานว่าง (JOLTS) ทรงตัว แต่ยังคงอยู่ในระดับที่สูงกว่าระดับสูงสุดก่อนเกิดการระบาด บ่งชี้ว่าอัตราการว่างงานลดลงอีก ที่มา: Macrobond, XTB
โปรดทราบว่าข้อมูลที่นำเสนอนั้นอ้างอิงถึงข้อมูลผลการดำเนินที่ผ่านมา และด้วยเหตุนี้จึงไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือสำหรับผลการดำเนินในอนาคต
อัตราเงินเฟ้อได้รับการจับตามองจากเฟดอีกครั้ง
ดูเหมือนว่าความสนใจของเฟดจะขยับออกจากตลาดแรงงานและกลับไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งสามารถยืนยันได้ว่าในที่สุดเศรษฐกิจของสหรัฐฯ กำลังจะเข้าสู่ "การจ้างงานสูงสุด" และควรระมัดระวังที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อไม่ให้เกิดสภาวะร้อนแรงเกินไป แม้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ อาจมีการปรับในปีนี้ แต่ก็ยังไม่แน่ชัดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะเกิดขึ้นทันทีหลังจากสิ้นสุดระยะเวลา QE หรือในภายหลัง รายงานการผลิต ISM ประจำเดือนธันวาคมที่เผยแพร่เมื่อวานนี้แสดงให้เห็นว่าดัชนีการจ้างงานดีเกินคาด อย่างไรก็ตาม อาจไม่ใช่ NFP ที่กำหนดความคาดหวัง หากรายงานการประชุมของ FOMC ในวันนี้ (02:00 น. TH) แสดงว่าธนาคารกลางได้หารือเกี่ยวกับกำหนดการในการปรับลดงบดุลในการประชุมเดือนธันวาคม ตลาดอาจเริ่มปรับตำแหน่งสำหรับนโยบายของเฟดที่เริ่มมีการระมัดระวังมากขึ้นในปี 2022
ข้อมูลที่น่าจับตามองล่วงหน้าของ NFP: ADP, ISM non-manufacturing
มีเวลาอีก 2 วันก่อนการเผยแพร่รายงานตัวเลข NFP และมีข้อมูลบางส่วนที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งอาจช่วยให้นักลงทุนเตรียมตัวในการเปิดเผยรายงานตัวเลขตำแหน่งงานอย่างเป็นทางการ ชุดข้อมูลแรกจะออกวันนี้ เวลา 13:15 น. GMT - รายงานการจ้างงาน ADP ประจำเดือนธันวาคม นี่เป็นรายงานส่วนตัวเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานซึ่งมักถูกมองว่าเป็นคำใบ้สุดท้ายก่อนการเปิดตัวเลข NFP อย่างไรก็ตาม ยังไม่สามารถคาดการณ์ตัวเลข NFP ได้อย่างสมบูรณ์แบบ ตลาดคาดว่าจะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 415k ตำแหน่ง ชุดข้อมูลที่สองจะออกพรุ่งนี้ เวลา 15.00 น. GMT - ดัชนีการผลิต ISM ในเดือนธันวาคม ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว ข้อมูลการผลิตของ ISM ในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่าดัชนีการจ้างงานดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง และข้อมูลการบริการก็ควรแสดงสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกัน ส่วนนี้ก็สามารถช่วยหนุนความคาดหวังให้สูงขึ้นสำหรับตัวเลข NFP
สถานการณ์ตลาด
US500
S&P 500 (US500) ยังคงรักษาระดับได้ดีทั้งที่นโยบายที่เข้มงวดขึ้นในสหรัฐอเมริกา ดัชนีมีส่วนแบ่งของบริษัทเทคโนโลยีน้อยกว่า Nasdaq-100 (US100) ดังนั้นจึงมีความยืดหยุ่นมากกว่าต่อผลกระทบของอัตราที่สูงขึ้น US500 แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อต้นปี 2565 แต่ดูเหมือนว่าพื้นที่ 4,800 จุดจะกลายเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง ดัชนีพยายามที่จะหยุดพักเหนือนในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ในกรณีที่รายงานการประชุม FOMC หรือตัวเลข NFP กระตุ้นการดึงกลับที่มากขึ้น ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่แนวรับในพื้นที่ 4,738 จุด
ที่มา: xStation5
โปรดทราบว่าข้อมูลที่นำเสนอนั้นอ้างอิงถึงข้อมูลผลการดำเนินที่ผ่านมา และด้วยเหตุนี้จึงไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือสำหรับผลการดำเนินในอนาคต
USDJPY
USDJPY ไต่ขึ้นเหนือ 116.00 เมื่อต้นสัปดาห์นี้ แต่จุดทำกำไรจะถูกลบในวันนี้ คู่เงินปรับขึ้นเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนได้หยุดชั่วคราวในวันนี้ ดังนั้นค่าเงิน USD ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน การเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC ในวันนี้อาจเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญสำหรับผลตอบแทน ดังนั้นนักลงทุน USD ควรระมัดระวัง ระดับสูงสุดล่าสุดที่ 116.30 เป็นแนวต้านระยะสั้น ขณะที่แนวรับในระยะสั้นที่น่าจับตามองอยู่ที่ขีดจำกัดล่างของกราฟตลาดที่ 115.20
โปรดทราบว่าข้อมูลที่นำเสนอนั้นอ้างอิงถึงข้อมูลผลการดำเนินที่ผ่านมา และด้วยเหตุนี้จึงไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือสำหรับผลการดำเนินในอนาคต